DNB Carnegies anbefaling på ABB og Yara

Ser vi på selskapene som legger fram kvartalstall i de nordiske markedene denne uken er vi positive til blant annet ABB og Yara. ABB kommer med sin oppdatering på torsdag, mens Yara oppsummerer kvartalet på fredag. I motsetning til i Yara har vi for ABB Q3-estimater på nivå med konsensus, men ligger imidlertid 4-7% over markedets forventninger til inntjeningen for 2026–2027. Videre venter vi at selskapets senest ved kapitalmarkedsdagen i midten av november vil kunne oppjustere den finansielle målsettingen for de neste årene og samtidig både løfte fram mulighetene for vekst innenfor AI- og forsvarsrelatert virksomhet samt konkretisere planer om tilbakekjøp. Signaler om dette allerede ved Q3-presentasjonen eller stigende forventninger om mer konkretisering i forbindelse med kapitalmarkedsdagen vil etter vårt syn kunne gi oppdrift for kursen de neste ukene.

ABB stengte fredag på SEK 692 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på SEK 730 pr. aksje.

I Yara estimerer vi at EBITDA for Q3 kom inn på USD 846 mill. og EPS for perioden endte på USD 1.49. Konsensus er på henholdsvis USD 778 mill. og USD 1.38. Samtidig som kostnadskurven for selskapet peker nedover er det i tillegg signaler som peker i retning av at tilbudet av gjødsel er i ferd med å gå fra et overskudd til et underskudd inn i 2026. Dette vil kunne påvirke marginene positivt de kommende kvartalene og sammen med ytterligere økt visibilitet når det gjelder videre investeringsplaner bidra til å løfte utbytteforventningene fremover.

Yara endte før helgen på NOK 374.80 pr. aksje og vi har her en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 450 pr. aksje.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegies oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.