DNB Carnegies anbefaling på Alfa Laval og Klaveness

Alfa Laval legger fram Q3-rapporten i morgen tidlig og med en ventet omsetning på SEK 17 mrd. og en EBITA på SEK 3 mrd ligger våre estimater +/-2% i forhold til konsensus. Forutsatt tall på linje med forventningene vil reaksjonen kunne avhenge av hva ledelsen sier om ordreinngangen for kvartalet, Vi venter en samlet ordreinngang på SEK 16.8 mrd. mot konsensus på SEK 16.7 mrd. Energidivisjonen leverer blant annet løsninger for varmeoverføring, ventilasjon og aircondition. For dette virksomhetsområdet estimerer vi en ordreinngang i Q3 på SEK 5.6 mrd. mot konsensus på SEK 5.8 mrd. Dette estimatet impliserer en økning på 11 % i forhold til samme kvartal i fjor og usikkerhetsmomentet i denne sammenheng er i hvor stor grad en vekst i planlagt utbygging av datasentre begynner å gjenspeile seg i ordreinngangen. 

Alfa Laval stengte fredag på SEK 469.70 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på SEK 500 pr. aksje.   

Klaveness Combination Carriers sendt allerede i starten av oktober ut rater og antall seilingsdøgn for Q3. Når selskapet i morgen tidlig legger fram kvartalsrapporten vil reaksjonen dermed i større grad kunne avhenge av hva ledelsen sier om utsiktene for Q4 og videre fremover. For Q4 venter vi gjennomsnittlige rater på USD 30.9k pr. dag og får med det et EBITDA-estimat som er 4 % over konsensus. For Q3 venter vi i tillegg et utbytte på USD 0.12 pr. aksje mot konsensus på USD 0.10 pr. aksje. Kursen endte før helgen på NOK 74 pr. aksje. 

Vi har en kjøpsanbefaling på Klaveness Combination Carriers og et kursmål på NOK 113 pr. aksje.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegies oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.