DNB Carnegies anbefaling på Mowi og Odfjell Drilling

Sjømatsektoren vil være i fokus denne uken. i løpet av de neste dagene legger 16 selskaper med hele eller vesentlige deler av virksomheten innen sektoren fram sine kvartalsrapporter. Når det gjelder oppdrettsaktørene, har selskapene i hovedsak allerede kommunisert volumtall for kvartalet, men det gjenstår informasjon om blant annet marginer og operasjonell inntjening. Unntaket er Mowi, som allerede i midten av juli guidet en operasjonell EBIT for perioden på EUR 189 mill. Selskapet er en av våre to foretrukne kandidater innen sektoren og legger fram Q2-rapporten på onsdag. I tillegg til at risikoen knyttet til rapporteringen dermed ser ut til å være lavere enn for de øvrige aktørene mener vi også at størrelsen, en mer diversifisert geografisk eksponering, høy aksjelikviditet kombinert med en historisk sett lav eierandel holdt av utenlandske investorer og relativ verdsettelse gjør at aksjen ser attraktiv ut inn mot rapporteringen.

Mowi stengte fredag på NOK 202.40 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 230 pr. aksje.        
   
Odfjell Drilling presenterer Q2-oppdateringen i morgen. En riggflåte beskjeftiget på langsiktige kontrakter med solide motparter på norsk sokkel gjør at mye av oppmerksomhet her er rettet mot utbyttekapasiteten fremover. Syklusen med 5-års klassinger ble avsluttet juni og kombinasjonen lavt investeringsbehov og rigger som fremover vil rulleres over på høyere ratenivåer gjør at vi venter stigende utbytter inn i 2026–2027.

Odfjell Drilling stengte fredag på NOK 71.80 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 100 pr. aksje.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegies oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.