DNB Carnegies anbefaling på Noba Bank og Lerøy Seafood

Bankens virksomhet er rettet inn mot forbrukslån, kredittkort og spesielle nisjer av boliglånsmarkedet. Selskapet legger i dag fram sin første kvartalsrapport etter noteringen, og vi venter at denne vil vise at samlet utlånsvolum ved utgangen av Q3 var på like under SEK 132 mrd. Videre estimerer vi for kvartalet samlede inntekter på SEK 2.9 mrd. og et resultat før skatt på SEK 1.1 mrd. I forbindelse med blant annet noteringsprosessen har vi da også tatt høyde for at selskapet vil belaste kvartalet med engangskostnader på SEK 100 mill. NOBA Bank stengte i går på SEK 94.86 pr. aksje og vi tok nylig opp dekning med en kjøpsanbefaling (kjøp her) og et kursmål på SEK 115 pr. aksje.

Lerøy Seafood følger i morgen opp forrige ukes rapporteringer fra sjømatsektoren med sine tall for Q3. Etter det vi venter ble et kvartal med høyere kostnader, lavere realiserte priser og utfordringer med lakselus har vi her estimert en operasjonell EBIT for perioden som ligger betydelig lavere enn konsensusforventningene. Spesielt for Sjøtroll i Hordaland og for virksomheten i Midt-Norge ser det ut til at vi for Q3 ligger klart under markedets forventninger. På tross av lavere forventninger i forbindelse med Q3 er vi imidlertid mer positive til utsiktene inn 2026 og har en kjøpsanbefaling (kjøp her) med et kursmål på NOK 68 pr. aksje. Kursen har kommet ned med drøye 6 % den siste måneden og stengte i går på NOK 47 pr. aksje.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegies oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.