DNB Carnegies anbefaling på Norwegian og Invisio

Norwegian sender før åpning i dag ut trafikktallene for desember. I den forbindelse venter vi en yield fra billettsalget på NOK 0.74 for forrige måned og en samlet yield inkludert tilleggssalg på NOK 0.89. Fra Widerøe venter vi videre en omsetning på NOK 536 mill. Som tidligere vil kursreaksjonen også denne gang kunne bli påvirket av hva selskapet sier om status når det gjelder bookingene fremover. Ved rapporteringen av trafikktallene for november kommuniserte selskapet at utviklingen i antall bestillinger var positiv og at volumet av solgte billetter for det kommende året på det tidspunktet lå over nivået fra samme tidspunkt i 2024.

Kursen stengte i går på NOK 17.44 pr. aksje og vi har før eventuelle endringer på grunnlag av dagens oppdatering en kjøpsanbefaling (kjøp her) med et kursmål på NOK 20 pr. aksje.

Svenske Invisio leverer kommunikasjonsutstyr og headset for bruk i krevende omgivelser. Selskapets største kunder er innen forsvarsrelatert virksomhet i USA og Europa, men helt mot slutten av Q3 i fjor annonserte de også en 10-årig avtale med den amerikanske kystvakten om levering av utstyr for trådløs kommunikasjon mellom mannskapet om bord på fartøyene. Selskapet legger fram Q4-tall den 12. februar og her ser vi for oss at konsensusestimatene vil kunne stige fram mot rapporteringstidspunktet. I løpet av det tilbakelagte kvartalet annonserte selskapet to avtaler på totalt inntil SEK 555 mill., hvorav minst SEK 190 mill. av dette gjaldt leveranser allerede i perioden Q4 2025-Q1 2026. Vi har en estimert omsetning for Q4 på SEK 625 mill. og venter at EBIT for kvartalet kom inn på SEK 196 mill. mot konsensusestimater på henholdsvis SEK 599 mill. og SEK 170 mill. Samtidig ser det også ut til at vi med en estimert ordreinngang på SEK 625 mill. ligger noe over konsensus på i underkant av SEK 600 mill.

Invisio stengte mandag formiddag på SEK 274.50 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling (kjøp her) med et kursmål på SEK 370 pr. aksje.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegies oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.