DNB Carnegies anbefaling på Nykode og Camurus

Nykode falt etter skatteklagenemndas negative avgjørelse i går med 7.5 % og endte på NOK 3.61 pr. aksje. Selv om saken nå kan se ut til å fortsette inn i rettsapparatet innebærer nemndas avgjørelse at vi neppe kan vente noen klarhet om en eventuell tilbakebetaling av innbetalt skatt på en god stund. Etter å ha brukt like under USD 7 mill. på utviklingsarbeidet gjennom kvartalet hadde selskapet imidlertid ved utgangen av Q2 fortsatt en kontantbeholdning på USD 44.8 mill. Neste milepæl for investorene kan nå vise seg å bli de første dataene fra Abii-T studien, som er ventet i andre halvår 2027. I mellomtiden blir det for markedet tålmodig å følge med på hva selskapet ved de neste kvartalspresentasjonene kan si om økningen i antallet samarbeidende klinikker og innrulleringen av pasienter på studien.

Vi har en kjøpsanbefaling på Nykode med et kursmål på NOK 5.50 pr. aksje.

Hvis vi ser på øvrige selskaper innenfor nordisk helsesektor er det spesielt i en av disse vi ser muligheter for kursbevegende nyheter allerede i løpet av de neste månedene. Camurus er i gang med to prosjekter i fase 3. I den ene av disse, Sorento, venter vi på at antallet hendelser relatert til behandlingen av pasientene skal bil tilstrekkelig høyt til at resultatene vil bli offentliggjort. Paradokset for investorene her er at desto mer tid studien behøver jo større er sannsynligheten for en positiv konklusjon. Den andre studien, Acroinnova 1 & 2, er allerede fullført, og her avventes det nå en eventuell godkjennelse fra amerikanske FDA. I utgangspunktet har FDA frist fram til 18. desember før de må komme med en avgjørelse. Skulle avgjørelsen falle positivt ut vil det i tilfelle åpne for en kommersiell lansering.

Camurus stengte i går på SEK 630.50 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på SEK 860 pr. aksje. 

MERK: Innholdet i dette oppslaget er å anse som en generell investeringsanbefaling. Innholdet må ikke oppfattes som investeringsrådgivning tilpasset den enkelte mottaker, og er heller ikke ment å utgjøre juridisk, finansiell, kommersiell, skattemessig eller regnskapsmessig rådgivning. Anbefalingen er basert på investeringsanalyse («Rapporten») utarbeidet av DNB Carnegie. I denne teksten utgjør DNB Carnegie forretningsområdet DNB Carnegie i DNB Bank ASA og DNB Carnegie Investment Bank AB.

Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegie’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), henvises det til DNB Carnegie sin webside «dnb.no/disclaimer/MAR».

Les mer om MAR på Finanstilsynets sider.