DNB Carnegies anbefaling på Skistar og Subsea 7

Etter at snø og kulde tidlig i november så ut til å redusere værrisikoen inn mot høysesongen for Skistar har bildet de siste ukene heller vært preget av en mild vinter. Torsdag legger selskapet fram en kvartalsrapport for perioden september-november som på våre estimater bare representerer like under 5 % av omsetningen for regnskapsåret. Fokus her bør derfor heller være på hva de sier om salget av heiskort, booking av overnattinger og utsikter for inneværende og neste kvartal. Direkte skirelaterte virksomheter står i våre estimater for rundt 80 % av verdiene i selskapet, mens de øvrige rundt 20 % i all hovedsak består av indirekte eksponering i form av tomtereserver og en utviklingsportefølje tilknyttet skianleggene i Hemsedal, Sälen, Trysil, Vemdalen og Åre. Skistar stengte i går på SEK 171.6 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling (kjøp aksjen her) med et kursmål på SEK 215 pr. aksje.         

Fra Brasil kommer det meldinger som indikerer at Petrobras kan være i ferd med å bevege seg mot tildeling av en utbyggingskontrakt for Sepia 2. Produksjonsstart er planlagt for 2030 og Subsea 7 ser med et tilbud på USD 1.3 mrd., ifølge Upstream, ut til å kunne ha levert inn det laveste anbudet. Fortsatt gjenstår det forhandlinger, men selskapet har siden 2020 sikret seg 5 av de siste 11 tilsvarende kontraktene. Subsea 7 stengte i går på NOK 195.60 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling (kjøp aksjen her) med et kursmål på NOK 230 pr. aksje.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegies oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.