DNB Carnegies anbefaling på Tomra og Yara

Vi avslutter i morgen denne ukens runde av kvartalstall med Q3-rapporter fra blant annet Tomra og Yara. Når det gjelder tallene fra Tomra har vi lavere estimater enn konsensus, mens vi for Yara imidlertid ligger høyere enn markedets forventninger. I forbindelse med oppdateringen fra Tomra mener vi i tillegg at interessen i stor grad vil være rettet mot ordreinngangen for virksomhetsområdene Food og Recycling samt spesielt på utsiktene for markedet for Collection i Polen etter at en konkurrent helt nylig vant en større kontrakt. Et eventuelt avvik fra våre estimater og/eller konsensus forårsaket av en tregere utplassering av nye panteenheter fra Collection-området enn ventet, vil avhengig av vurderingen av det polske markedet, kunne medføre begrensede ytterligere reaksjoner etter gårsdagens kursfall.

Tomra stengte i går ned 4 % på NOK 134 pr. aksje. Vi har en salgsanbefaling med et kursmål på NOK 130 pr. aksje.

Fra Yara venter vi i morgen en EBITDA for Q3 på USD 846 mill., hvilket er rundt 8 % høyere enn det konsensusforventningene i øyeblikket ligger inne med. Forventninger om økende gjødselpriser og samtidig reduserte europeiske naturgasspriser gjorde at vi nylig tok opp inntjeningsestimatene for 2026–2027. Vi venter at de samme faktorene vil bidra til oppdrift også i konsensusforventningene fremover. I forbindelse med presentasjonen i morgen er det i tillegg en mulighet for at det kan komme mer oppdatert informasjon knyttet til planlagte investeringsbehov og videre kapitalallokering fremover.

Yara stengte i går på NOK 381.30 pr. aksje og vi har en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 450 pr. aksje.

Merk: Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegies oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.