DNB Markets anbefaling på Aker BP

Redusert oljepris og produksjonstall for Q1 under forventningene har denne uken trukket Aker BP ned med nesten 8 % til en sluttkurs i går på NOK 251.20 pr. aksje.

Stigende produksjon på Johan Sverdrup-feltet var ikke helt tilstrekkelig til å kompensere for lengre nedetid på Edvard Grieg og Ivar Aasen enn forventet, og produksjonen for Q1 endte dermed 17k fat pr. dag under vårt estimat på 470k fat pr. dag. Vi venter at denne differansen i all hovedsak vil bli reversert i løpet av Q2 og har etter oppdateringen bare gjort mindre justeringer i produksjonsforventningene for hele 2023.

Med det vi mener er en attraktiv verdsettelse av estimerte underliggende verdier, en ventet direkteavkastning på 9-10% for 2023–2025 og utsikter til videre produksjonsvekst også etter 2026 gjentar vi en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 370 pr. aksje. Aker BP legger fram den fullstendige Q1-rapporten neste torsdag.

Merk: Å kjøpe og selge aksjer innebærer høy risiko fordi verdien i verdipapirer vil svinge med tilbud og etterspørsel. Historisk avkastning i aksjemarkedet er aldri noen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutvikling, aksjeselskapets utvikling, din egen dyktighet, kostnader for kjøp og salg, samt skattemessige forhold.

Innholdet i denne artikkelen er verken ment som investeringsråd eller anbefalinger. Har du noen spørsmål om investeringer, bør du kontakte en finansrådgiver som kjenner deg og din situasjon.