DNB Markets anbefaling på Måsøval

Allerede tidlig i oktober annonserte selskapet et slaktevolum på 7k tonn for perioden og med det som utgangspunkt ventet vi at ledelsen i dag ville presentere en topplinje på NOK 550 mill. og en operasjonell EBIT på NOK 102 mill. Det innebærer at våre estimater lå under konsensus på henholdsvis NOK 585 mill. og NOK 116 mill. Fasiten viser en omsetning for kvartalet på NOK 670 mill. og en operasjonell EBIT på NOK 113 mill. For året som helhet ventet vi et opprettholdt guidet volum på 24k tonn, og samtidig annonseringen av en vekst til 28k tonn for 2024. Guidet volum for 2023 er på linje med disse forventningene, mens volumet selskapet venter for 2024, på 26-27k tonn, ligger noe lavere enn det vi hadde lagt til grunn. Vi tok nylig opp kostnadsestimatene for 2024–2025 med NOK 1–2 pr. kg og vil spesielt følge med på hva selskapet i dag sier om kostnadsutviklingen gjennom Q3 og utsiktene for disse videre fremover. Måsøval stengte i går på NOK 26 pr. aksje. 

Vi har før eventuelle endringer etter dagens rapport en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 34 pr. aksje

Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Markets garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Markets’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Markets forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Markets påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.