DNB Carnegies anbefaling på Salmon Evolution og Mowi

lere av aktørene innen oppdrettssektoren legger fram Q1-rapporter denne uken og vi begynner i morgen med oppdateringen fra Salmon Evolution. Onsdag følger Mowi opp med sin Q1-rapport og torsdag legger så både Lerøy og Austevoll fram tall. I forbindelse med Salmon Evolution har vi riktignok estimater under konsensus, men mener at fokus i nå første rekke fortsatt er på en ytterligere de-risking av selskapets teknologi for landbasert oppdrett. I tillegg til å følge med på hva ledelsen sier om den operasjonelle driften kan det også komme mer om fremdrift og finansiering av en fase 3-anlegg. Vi har en kjøpsanbefaling på Salmon Evolution med et kursmål på NOK 9.10 pr. aksje. Kjøp aksjen her. 

Verdsettelsen av Mowi er etter vårt syn attraktiv og vi har også her en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 230 pr. aksje. På helt kort sikt har vi imidlertid for Q1 et EPS-estimat og utbytteforventninger som ligger noe under konsensus. Selskapet har allerede pre-annonsert en operasjonell EBIT for kvartalet på rundt EUR 214 mill. og med høyere estimerte kostnader gir det oss EPS på EUR 0.28 mot konsensus på EUR 0.29. Videre venter vi et utbytte på NOK 1.62 pr. aksje mot konsensus på NOK 1.97 pr. aksje. Kjøp aksjen her.         

    
DNB Markets og Carnegie slår i dag sammen sine virksomheter og blir heretter DNB Carnegie. Målsettingen er at dette skal gi våre kunder et enda bedre, og det klart beste tilbudet blant annet i form av analysedekning. Analysedekningen vil nå inkludere tilnærmet samtlige interessante selskap notert i de nordiske markedene, samt i tillegg også omfatte flere av de for nordiske sektorer meste relevante selskapene notert utenfor Norden. Dette innebærer at vi i dag lanserer en samlet analysedekning på like over 600 selskaper, hvorav i overkant av 90 % er notert i de nordiske markedene.