DNB Markets anbefaling på Sparebanken Vest

Før vi i dag går løs på en lang rekke Q2-rapporter fra sparebanksektoren ser vi at Sparebanken Vest i går kunne legge fram en solid egenkapitalavkastning for kvartalet på 15.1 %.

Med en god buffer i forhold til kapitaldekningskravene annonserte ledelsen også at de vil kunne vurdere et ekstraordinært utbytte i løpet av andre halvår. Vi har på grunnlag av rapporten oppjustert estimert EPS for 2024–2025 med rundt 2 %. Kursen stengte i går på NOK 106.80 pr. egenkapitalbevis, hvilket på våre estimater for 2024 gir det vi mener er en attraktiv P/E på 8.9x.

Vi opprettholder en kjøpsanbefaling etter rapporten og har løftet kursmålet fra NOK 115 til NOK 119 pr. egenkapitalbevis.

Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Markets garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Markets’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Markets forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Markets påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), vennligst se dnb.no/disclaimer/MAR. For komplett disclaimer knyttet til denne nyhetssaken se «rapporter og analyser på DNB Nyheter» på dnb.no/disclaimer.