Kurtasjefritt kjøp i JPM Premium Income ETF

Merk: Denne artikkelen er utarbeidet gjennom et betalt samarbeid med J.P. Morgan. 

Slik kan J.P. Morgan Premium Income ETF-er styrke porteføljen din

I et marked preget av usikkerhet og svingninger, søker mange investorer etter løsninger som kan gi stabil inntekt uten å ta for høy risiko. Investorene ønsker heller ikke å selge seg helt ut av markedet, ettersom det innebærer en risiko i seg selv ved å gå glipp av mulig avkastning.

– J.P. Morgan har svart på dette behovet med sine fire Premium Income ETF-er, sier Trym Smedsrud, ekspert på børsnoterte produkter i DNB.

JPM Global Equity Premium Income (JGPI), JPM Europe Equity Premium Income (JEEP), JPM Nasdaq Equity Premium Income (JEQP) og JPM US Equity Premium Income (JEIP) gir eksponering mot henholdsvis det globale, europeiske eller amerikanske aksjemarkedet, samtidig som fondene deler ut månedlige utbytter.

– Med sin kombinasjon av aktiv aksjeforvaltning og systematisk opsjonsstrategi gir det investorene en attraktiv balanse mellom stabil inntekt og moderat aksjeeksponering, sier Smedsrud.

De børshandlede fondene egner seg derfor godt som en byggekloss i en diversifisert portefølje.

Les mer her: Børshandlede fond - JPM Premium Income.

Hva er Premium Income-strategien?

ETF-ene kombinerer en aktivt forvaltet aksjeportefølje med en disiplinert opsjonsstrategi. Ved å selge kjøpsopsjoner (call) på ukentlig basis, genererer fondene en jevn strøm av inntekter.

– Dette gir investorene månedlige utbetalinger gjennom utbytter, samtidig som man beholder eksponering mot aksjemarkedet, men med lavere volatilitet, sier Smedsrud.

Den aktive forvaltningen av ETF-ene følger en «bottum-up»-strategi. Det betyr at forvalterne er overvekt i aksjer de finner attraktive, og undervekt i aksjer de syns ser mindre attraktive ut. 

Strategien bygger på fire pilarer

1. Balanse mellom inntekt og totalavkastning: Du gir fra deg noe av oppsiden i bull-markeder, men får beskyttelse i nedgangstider.
2. Utbytte uten durasjon: Utbyttene til ETF-en kommer fra opsjonspremier og aksjeutbytter i de underliggende selskapene, og gir dermed mulighet for en jevn direkteavkastning.
3. Inntekt er et mål: Strategien er designet for å gi inntekt gjennom faste utbytteutbetalinger.
4. Modernisert call-overwriting: I stedet for å selge alle opsjoner én gang i måneden, selges 25 prosent av opsjonene hver uke for å jevne ut effekten av markedsvolatilitet.

Hvordan fungerer ETF-ene i ulike markeder?

Gjennom den aktive forvaltningen, har Premium Income ETF-ene en mer defensiv aksjeportefølje til sammenligning med indeksene. Opsjonene gjør også at du reduserer risiko, spesielt i nedgangstider, men vil også bli «capped» slik at du mister deler av oppsiden dersom markedet stiger mye gjennom måneden.

• Bear-marked: Redusert nedsiderisiko og stabil inntekt kan dempe tap.
• Flat/moderat marked: Inntekten fra opsjoner og utbytter kan gi konkurransedyktig avkastning.
• Bull-marked: Du deltar i oppgangen, men noe av oppsiden kan være begrenset på grunn av opsjonssalget.

Hvorfor passer disse ETF-ene i en diversifisert portefølje?

Det er tre grunner til at ETF-ene er gode byggesteiner i en veldiversifisert portefølje:

1. Stabil månedlig inntekt: De ulike Premium Income-ETF-ene har målsetning om å generere en årlig direkteavkastning på mellom 7 til 11 prosent. 
2. Lavere risiko: ETF-ene har en mer defensiv aksjeeksponering, og opsjonsstrategien reduserer svingninger. Dermed står eksponeringen seg godt i mer urolige markeder.
3. Skreddersydd eksponering: Nasdaq-ETF-en gir eksponering mot teknologitunge selskaper som vanligvis ikke gir høy direkteavkastning, men gjennom opsjonsstrategien får du likevel løpende utbytter.

ETF-ene kan handles gjennom DNBs aksjehandelsløsning og er blant annet tilgjengelig på aksjesparekonto på den tyske børsen. Du må aktivere utlandshandel under «mine sider» i aksjehandelstjenesten for å handle ETF-ene.

Artikkelen er utarbeidet gjennom et betalt samarbeid med J.P. Morgan.

Å kjøpe og selge aksjer eller børshandlede fond (ETF-er) innebærer høy risiko. Innholdet i denne artikkelen er verken ment som investeringsråd eller anbefalinger. Har du noen spørsmål om personlige investeringer, bør du kontakte en finansrådgiver som kjenner deg og din økonomiske situasjon. Husk også at historisk avkastning aldri er noen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutvikling, dyktighet, risiko, samt kostnader ved kjøp, vedlikehold og salg. Avkastningen kan også bli negativ.