Økt aksjeskatt, selge før nyttår?

VENNLIGST MERK! I statsbudsjettet for 2023 ble det foreslått å øke skatt fra gevinst og utbytte for aksjer og aksjefond fra 35,2 til 37,84, denne endringen ble foreslått gjort f.o.m. 6. oktober, og derfor vil ikke alle delene av denne artikkelen være like relevant årsskiftet 2022/2023.

Fra januar 2022 vil skatt på gevinst, og fradrag for tap, øke fra maksimalt 31,68 prosent til 35,2 prosent. Siden det er relativt kort tid til nyttår, kan det fort oppstå et spørsmål om det er lønnsomt å realisere før eller etter årsskiftet.

- Skatt er viktig, men det er flere forhold som bør vurderes i forbindelse med salg av aksjer, sier Rolf Lothe, advokat i Skattebetalerforeningen.

Han peker på at du vil måtte enten være i, eller stå utenfor, markedet og avhengig av hva som skjer så kan endringene i aksjekursene mer enn utligne eventuelle forskjeller i skatt før og etter nyttår.

Realiteten er at du får fradrag for 35,2 prosent dersom du realiserer tap i 2022, mens du kun får fradrag med 31,68 prosent hvis du realiserer i 2021.

- Men er du langsiktig sparer må du huske på at det ofte er en fordel å utsette skatten så lenge som mulig, da kan du nemlig også få avkastning på den utsatte skattefordelen, sier Lothe.

Neste skatteoppgjør

Ved realisering av gevinst, vil gevinsten komme til beskatning på salgstidspunktet, men skatten du skal betale må først innbetales i forbindelse med skatteoppgjøret året etter.

For at det skal lønne seg å ta oppgjøret med en gang, må fordelen av den lavere skattesatsen i år være høyere enn avkastningen du kan oppnå på den utsatte skattefordelen.

- Det er umulig å vite hva som lønner seg, fordi det avhenger av flere ukjente faktorer. Aksjeinvesteringer er alltid forbundet med risiko og verdiene kan gå opp eller ned. Men du skal ikke ha fått så veldig høy avkastning eller lang sparehorisont før det er bedre å utsette gevinstskatten så lenge som mulig, sier Rolf Lothe.

Derimot kan det være smart å vurdere hva som er optimalt salgstidspunkt hvis du uansett planlegger å selge aksjene dine innen rimelig kort tid.

- Skatten bør være sekundært, fordi normale markedssvingninger kan gjøre at det som lønner seg skattemessig blir ulønnsomt totalt sett på grunn av svingninger i aksjene dine, sier Lothe.

Advokaten minner om at hvis du kun selger og kjøper samme aksjer med det formål å spare skatt, er det også en fare for at såkalte gjennomskjæringsregler kommer til anvendelse og gir som resultat at aksjene ikke anses for realisert (solgt). Da ender du i verste falle opp med et tap som ikke tas hensyn til skatterettslig.

- Alle transaksjoner må være reelle, advarer skatteadvokaten. 

Aksjesparekonto er laget for langsiktig sparing

Dersom du eier aksjer og aksjefond direkte på en verdipapirkonto (aksjehandelskonto eller fondskonto), vil hvert salg utløse gevinst eller tap. Det betyr at du skattemessig får fradrag for tap og må skatte av gevinst.

- I en aksjesparekonto derimot må du først ta ut hele innskuddet før du begynner å ta ut gevinsten. Skal du realisere et tap må derfor hele aksjesparekontoen avvikles, sier Lothe.

Det byr i praksis at aksjesparekonto er designet for langsiktig sparing i aksjer, og at du har stor frihet til å gjøre hva du vil innad i aksjesparekontoen (ASK) uten at det utløser skatt underveis.

- Dette er en veldig gunstig ordning for langsiktig sparing i aksjer og aksjefond, men er ikke helt optimal hvis man tar betydelig risiko i aksjemarkedet og fortløpende ønsker å taps- eller gevinstføre aksjer med skattemessig effekt, sier skatteadvokaten. 

Merk: Innholdet i denne artikkelen er ikke ment som investeringsråd eller anbefalinger. Har du noen spørsmål om fondene det refereres til, bør du kontakte en finansrådgiver som kjenner deg og din situasjon. Husk også at historisk avkastning i fond aldri er noen garanti for fremtidig avkastning.  Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutvikling, forvalterens dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan også bli negativ som følge av kurstap.