Vegan- og helseinvesteringene som gikk skeis

Gjennom juli og første halvdel av august skal dere få høre fra flere DNB-eksperter som vil dele en personlig aksjehistorie i finanspodkasten «Utbytte». Første episode ble sluppet onsdag 7. juli.

Du vil få høre om både investeringstabber og suksessfulle trades. Og forhåpentligvis vil du som lytter ikke bare sitte igjen med en god historie, men også noen relevante poenger som kan komme til nytte når du gjør dine egne investeringer.

I denne episoden møter du Isabelle J. Thompsen, forvalter av fondet DNB Future Waves. Isabelle mener det er viktig å lære av sine feil som investor. Derfor deler hun blant annet historier om to investeringer som ikke gikk helt som planlagt. 

Nye og trendy produkter- en safe investering?

Tidlig i karrieren, da Isabelle bodde i USA, investerte hun i et selskap som heter Galaxxy Food. Det var et av de første selskapene som kom med veganske alternativer til melkeprodukter.

- Det var unike produkter og en ny trend. Alt virker veldig spennende og lovende. I tillegg hadde selskapet vært i markedet i ti år- det hadde alt i mine øyne, sier hun.

Etter hvert valgte selskapet å vokse, både geografisk og utvide produktlinjen, og det var da det begynte å gå skeis.

- De klarte rett og slett ikke å skalere produksjonskapasiteten i takt med veksten de opplevde. Lønnsomheten begynte å falle og det ble et kursfall. Selskapet ble etter hvert kjøpt opp av private aktører og tatt av børs, sier hun. 

- Aksjekursen falt med 40 prosent på én dag

Thompsen trekker også frem investeringen hennes i selskapet Zila. Dette selskapet lager produkter knytte til munnhelse, og hadde sterk vekst, god kontantstrøm, god ledelse- alle boksene som var viktig for Isabelle.

- Vi undervurderte dessverre den regulatoriske risikoen knyttet til godkjenning av produkter. FDA ønsket ikke å godkjenne et nytt produkt som selskapet allerede hadde solgt masse av. Det kom som et sjokk på markedet og aksjekursen falt med 40 prosent på én dag. Det tok faktisk fem år før produktet ble godkjent av FDA.

FDA er det amerikanske legemiddeltilsynet.

Dette er investeringer Isabelle har tatt lærdom av.

- Det er viktig, hvis du går inn i en helseaksje i et tidlig stadium, å diversifisere risikoen du tar. Enten velge et stort selskap som har en bred portefølje av produkter som kan godkjennes, eller investere i flere ulike helseselskaper, sier hun. 

Våg å vær langsiktig

Mot slutten av episoden nevner Isabelle en aksje hun burde ha sittet lenger på.

- Jeg bodde i Seattle og der Microsoft holder til. Jeg kjøpte aksjer i selskapet da aksjekursen lå på 20 dollar. Aksjen gikk veldig bra, og da vi bestemte oss for å flytte til Norge i 2000, valgte jeg å selge. Da lå aksjekursen på 50 dollar, og jeg var fornøyd med salget, sier hun.

Det Isabelle ikke visste, var at aksjen kom til å stige betraktelig.

- Det lønner seg ofte å være langsiktig i investeringene. Nå ligger Microsoft-aksjen på rundt 260 dollar, så den reisen skulle jeg gjerne vært med på, avslutter hun. 

Del din aksjehistorie – vinn premie!

Har du også en spennende eller morsom aksjehistorie du vil dele med omverdenen (gjerne anonymt), så send den til nyhetstips@dnb.no. Ukens beste aksjehistorie får en Acapella Care trådløs høyttaler til en verdi av cirka 1500,-. 

Merk: Å kjøpe og selge aksjer innebærer høy risiko fordi verdien i verdipapirer svinger med tilbud og etterspørsel. Historisk avkastning i aksjemarkedet vil aldri være noen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutvikling, aksjeselskapets utvikling, din egen dyktighet, kostnader for kjøp og salg, samt skattemessige forhold.

Innholdet i denne artikkelen er verken ment som investeringsråd eller anbefalinger. Har du noen spørsmål om investeringer, bør du kontakte en finansrådgiver som kjenner deg og din situasjon.