Aksjer med lavere risiko?

En kombinasjon av aksjer og renter bidrar til å balansere avkastning og risiko. Et kombinasjonsfond er et fond som investerer i både aksjer og rentepapirer, som obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter. Målet er å skape en god balanse mellom avkastning og risiko. Aksjer gir høyere forventet avkastning, men også større svingninger, mens rentepapirer bidrar med stabilitet og lavere risiko.

Ved å kombinere disse to aktivaklassene får investorene både potensial for verdivekst gjennom aksjeandelen og en støtdemper i mer urolige markedsperioder gjennom renteandelen.

Ulike kombinasjonsfond hos DNB

DNB tilbyr flere varianter av kombinasjonsfond, tilpasset ulike behov, risikoprofiler og investeringsmål. Blant hovedseriene finner vi DNB Spare, DNB Aktiv og DNB Grønt Skifte.

Felles for alle seriene er at fondene har et tall i navnet som angir hvor stor andel av fondet som normalt er investert i aksjer. Et fond med tallet 50 har for eksempel om lag 50 prosent aksjer og 50 prosent renter. Jo høyere aksjeandel, desto høyere forventet avkastning, men også større svingninger underveis.

Ulike forvaltningsstrategier

Selv om fondene har samme grunnleggende oppbygning, er det viktige forskjeller i hvordan de forvaltes.

Fondene i DNB Aktiv-serien tilpasses løpende basert på markedssynet til DNBs forvaltere. Torje Gundersen leder gruppen som forvalter fondene i henhold til deres gjeldende markedssyn.

– Forvalterne gjør kontinuerlige vurderinger av markedene de følger. Denne kunnskapen danner grunnlaget for våre forventninger til markedsutviklingen fremover, og det er dette vi kaller et markedssyn, forklarer Gundersen.

Dette innebærer at fordelingen mellom aksjer og renter justeres aktivt, samtidig som eksponeringen mot ulike sektorer og regioner tilpasses markedsutviklingen. Fleksibiliteten gjør fondene bedre rustet til å håndtere ulike markedsforhold, med mål om å oppnå best mulig avkastning for kundene. 

Følg med på DNBs markedssyn her.

DNB Spare-serien

DNB Spare-serien er en enklere og mer kostnadseffektiv løsning. Her investerer forvalterne i DNBs egne indeksfond med bred eksponering mot både norske og globale markeder. Aksjeandelen holdes fast og justeres ikke aktivt basert på markedssyn, slik som i DNB Aktiv-serien. Resultatet er en helhetlig løsning, der forvalterne sørger for at sammensetningen mellom aksjer og renter ikke påvirkes av markedsutviklingen.

DNB Grønt Skifte-serien

Grønt skifte er et kombinasjonsfond for investorer som ønsker å ta ekstra hensyn til bærekraft. Forvalterne investerer i fond som legger vekt på miljømessige, sosiale og selskapsstyringsmessige forhold (ESG). Fondet rebalanseres automatisk, slik at aksje- og renteandelen jevnlig justeres i tråd med valgt risikoprofil. Dersom aksjemarkedet stiger mye, vil fondet automatisk selge noe aksjer og øke renteandelen, og omvendt. Denne rebalanseringen bidrar til å holde risikoen stabil over tid, uten at investorene trenger å gjøre noe selv.

Innholdet i artikkelen er å anse som markedsføringsmateriale fra DNB og skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som investeringsrådgivning tilpasset den enkelte investors situasjon. DNB påtar seg ikke noe ansvar som følge av at innholdet i artikkelen legges til grunn for eventuelle investeringsbeslutninger. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.