Fond og sparing:
Feriepenger løftet fondssparingen i juni
– Svekket krone gjør det dyrere for fotballfansen i USA, men det dro opp avkastning til globale aksjer i juni, sier Behnaz Ganji.
Målt i dollar falt et globalt indeksfond omtrent 0,7 prosent i juni, mens målt i kroner steg det samme fondet 6,4 prosent. Norske aksjer falt 4,7 prosent sammen med prisen på olje. Det første halvåret har hatt god fart i det globale aksjemarkedet, med en avkastning på 7,7 prosent i kroner og 9,8 prosent i dollar.
– Det fortsetter å være litt støy i aksjemarkedene, særlig rundt det som skjer i Midtøsten. Bevegelsene i kronen har historisk beskyttet oss mot de verste utfallene i globale aksjer hvis det virkelig stormer, sier spareekspert Behnaz Ganji.
Særnorsk inflasjon
Normalt svekkes den norske kronen når det blir uro i markedene, men med den sittende amerikanske presidenten i førersetet er det ikke alltid normale tider. Høye energipriser og særnorsk inflasjon og dertil renteheving har fyrt oppunder etterspørsel etter kronen tidligere i år.
– Ved inngangen til året kostet en dollar 10,1 kroner, i midten av mai måtte du ut med 9,2, før krona svekket seg tilbake til 9,9 i slutten av juni, sier Ganji.
Et globalt fond har hatt lavere svingninger, målt på månedsbasis, i kroner enn dollar det siste året, men relativt likt de siste tre årene. I tillegg fortsetter vekstmarkedene å gjøre det godt, med 6 prosent oppgang i juni målt i kroner, noe som drar avkastningen i første halvår opp til 20,9 prosent i kroner.
Vekstmarkedene er, likt amerikanske aksjer, drevet mye av investeringene innen kunstig intelligens, siden mye av halvlederproduksjonen gjøres av selskaper notert i vekstmarkedene.
– De globale små og mellomstore selskapene har gått litt under radaren, men en avkastning på 9,4 prosent i juni og 15,7 prosent hittil i år er bedre avkastning enn de største globalselskapene, sier Ganji.
I tillegg har globale småselskaper litt lavere P/E med en aksjekurs over forventet inntjening på 15,1, mens de største har omtrent 20, ifølge Morningstar. Det gir en inntjeningsandel (earnings yield) på henholdsvis 5 og 6,6 prosent.
De faste spareavtalene
De to fondene med høyest spareavtale-volum, som i juni sammenlagt sto for hver tredje krone, er DNB Global Indeks og DNB Teknologi.
– Spareavtalene tikker og går hver måned. Det er en stor fordel for alle som ønsker å sette det opp en gang og ha fondssparingen på autopilot. Samtidig ser vi at totaltegningen varierer en del avhengig av både hvilken måned vi står i, og utviklingen særlig i aksjemarkedet. Gode markeder og feriepenger bidro til en god sparemåned, sier Ganji.
Ganji understreker at det sjelden er en god løsning å vente på bedre tider. Skal du spare langsiktig og ønsker å gjøre det i aksjer, er det viktigere å komme seg inn. Endringene kommer raskt og du risikerer å minste noen av de beste dagene i aksjemarkedet.
– Det eneste vi vet i aksjemarkedet er at ingenting er konstant og timing er tilnærmet umulig, sier eksperten.
I perioder hvor det kommer mer penger inn på konto ser vi tendenser til at sparingen også øker, med mindre det er uro i markedene. Uro i markedet gjør gjerne at flyten snur fra innskudd til uttak fra fond. I juni kom halvparten av tegningen fra faste spareavtaler og den andre fra enkeltinnskudd.
Ti mest nettosolgte fond
Fondsfinans Utbytte B* |
Listene inkluderer DNB og Sbanken for juni. Listene er sortert fra størst til lavest absoluttnettotegning. Kilde: DNB.
* Fondet er stengt for nytegning.
Innholdet i artikkelen er å anse som markedsføringsmateriale fra DNB og skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som investeringsrådgivning tilpasset den enkelte investors situasjon. DNB påtar seg ikke noe ansvar som følge av at innholdet i artikkelen legges til grunn for eventuelle investeringsbeslutninger. Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.